本文介绍企业并购中税收筹划与风险
摘要:
企业并购涉及多种形式,税收筹划是企业并购中的主要影响因素,本文从企业并购入手分析,研究了税收筹划的基本现状,并从五个方面对税收筹划的风险进行了讨论。
一、企业并购中的税收筹划
1.企业并购的含义
企业并购是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上,以一定的经济方式取得其他法人产权的行为,是企业进行资本运作和经营的一种主要形式,主要有两种形式:兼并和收购。
兼并可以分为吸收合并和新设合并,二者的主要区别是吸收合并是合并一方保留法人地位,被吸收合并一方失去法人地位,而新设合并是双方都失去法人地位,新成立法人单位进行经营活动。
收购主要指一方买目标公司大部分资产或股权,但是双方法人地位不变,通过资产和股权的不同分为资产收购和股权收购。
2.企业并购中税收筹划的基本现状
税收筹划是在我国
法律法规允许的基础上对于企业税务情况进行提前规范,以达到纳税对企业最有利的目的,是一种合理避税。
而每一项企业并购中都会涉及税收问题,都有税务筹划的空间。
国外学者对于并购过程中税务筹划的研究比我国学者进行的早,并且国外法律法规鼓励进行企业并购,所以对于企业并购中税务筹划理论研究和政策实施研究比较充分。
国外学者首先对税收优惠政策和税收筹划空间是否可以成为企业并购的动机,进行了理论探索和大量的案例研究,证实了税收相关政策在企业并购过程中起着非常重要的作用。
其次,国外学者在政策指引下对企业并购中如何进行税务筹划深入研究,并形成体系。
近年来我国企业并购数量空前增加,关于企业并购税收筹划的法规条文逐渐完善,对于企业并购的限制政策放松,
但是由于我国企业并购发展较晚,对于相关税收筹划的研究不是十分完善,我国学者着重在税收筹划理论和政策的研究,逐渐探索如何在企业并购中进行税收筹划。
二、企业并购中税收筹划的风险
1.成本风险
企业并购经营活动大致分为两类,
第一,横向扩大经营规模而实现大规模生产,最终实现规模经济;
第二,纵向拓展现在经营业务生产链条,向上下游经济进行拓展,完善经营业务,提高自身竞争力。
这两类经营活动都有可能实现节约成本的目的。
但是在并购过程中税务筹划本身存在成本,
一方面包括税收筹划活动参与人员的人工成本,使用财物的物力成本和资金成本等显性成本;
另一方面包括一些沉没成本,由于税收筹划的方案很多,通过分析比较只能选择其中一个,这意味着放弃了其他方案可能带来的收益。
进行税收筹划本身这项活动就存在风险,有可能存在进行税收筹划投入的显性成本和沉没成本大于方案所带来的收益的风险,
如果税收筹划结果成本大于收益,税收筹划活动对企业并购将产生负面影响。
2.政策风险
我国经济发展实现了由计划经济到市场经济的转变,经济发展速度由高速发展到经济新常态发展阶段的转变,我国政府对于经济发展的干预程度逐渐减弱,但是仍保持着很大程度的控制能力。
因此,在企业并购中存在着国家政策和国家直接干预的风险。
比如为了深化税制改革,我国全面将营业税改征增值税,所有营业税应税行业税收缴纳受到了影响,对企业并购中税收筹划产生很大冲击。
因此我国政府会根据经济发展的不同阶段,对不符合社会发展的税收法律法规进行改革,废止不合时宜的政策,推行新的政策。
因此,企业并购税收筹划的政策风险主要体现在:
企业并购是一项持续性时间较长的活动,政府为了应付突发情况而发布的短期时效性的政策,以及税收筹划进行中政府废旧改新的举措,
这些不确定性将严重影响并购过程中的税收筹划的落实效果。
即:如果在税收筹划过程中,政策发生改变,前期税收筹划工作可能产生零效益,徒增企业并购成本。
3.经营风险
随着互联网的发展和全球经济发展一体化进行的加快,跨国企业并购和跨行业企业并购案例逐渐增多,企业并购在给企业带来产品多样化和更多发展潜力的同时,给企业带来了诸多挑战。
首先,如果企业并购是同行同国别,但是企业发展的不同阶段,由于企业资产规模,发展目标的不同,产品经营生产侧重点不同,则所需要的税收筹划内容和形式不同;
其次,如果企业并购是跨国别,由于政治经济环境不同,在经营方式和经营内容方面对税收筹划提出了更高的要求;
最后,如果是跨行业并购,在产品吸收合并和经营生产活动方面,税收筹划需要考虑不同产品税收政策及筹划方案。
所以在企业并购过程中,如何在经济一体化的潮流中选择出适合不同并购方式的最优税收筹划方案是一种挑战。
4.操作风险
实际上,税收筹划是钻法律的空白,即游走在法律的边缘来实现纳税人经济效益的最大化。
我国当前税收立法体制层次的提高,造成部分法规的内容缺失或模糊,甚至部分法规之间还相互矛盾,财务专业人员和税收筹划人员可能会对此把握不准,进而为纳税人带来税收筹划的风险。
况且,企业并购的税务筹划是复杂、系统性的工程,不同阶段的筹划活动必须相辅相成、相互制约和发展才能实现真正意义上的筹划,
所以相关人员在筹划过程一定要把握全局性,若不能充分把握各个过程,即便是再好的实施方案也难逃失败的厄运,为企业带来一定的操作风险。
5.法律风险
简而言之,税收筹划是纳税人在现行的税务法律法规的基础上,科学、合理的安排经营、投资等活动,进而获取税收收益。
从本质上来讲,税务筹划是合法的行为,没有触犯法律法规。
但税务筹划的结果是需要交由税务部门进行审核和确认的,审核和确认是具有主观性的,不同的执法人员对税务筹划的理解可能存在些许差异,
若执法人员对公司税务筹划的结果不认可或产生质疑,那就直接导致税务筹划的失败。
税务筹划失败的根本原因是我国现行的税收法律法规对具体的税收行为规定的不全面,在税收的征收方面存在一定的弹性空间,
不能对所有可能出现的情况进行一一落实到文件规定,再加上税务机关的人员具备裁量权,往往会导致筹划的失败。
另外税务人员专业素养和知识水平存在差异,对税收制度的规定和内容认识的不全面存在关联。
因此,企业在并购前,一定要熟悉当地的税收规定,在当地税收法律法规的指导下合理进行税务的规划,避免因税法不熟悉度造成企业不必要的损失。
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作者:成秀美 单位:南京中鸿汇则税务师事务所(普通合伙)